今週は、８４円、８３円、８２円で１万豪ドルずつ買いました。
円高時は怖くてなかなかポジションを持てないので、レバレッジを低めにして １円下がるごとに買い指値を入れておきました。円高になると自動的にポジションができます。これは「為替侍さん」が考案した円高時のポジションの作り方です。

詳しくは　為替侍の究極FXスワップ運用（買い下がりプラン作成用) をご覧下さい

円高、スワップの減少（逆転）、高金利通貨の取引停止（アイスランドクローネ）、など、最近、スワップ派に逆風が吹いています。新聞・雑誌でも「ＦＸは危険」「スワップ投資は儲からない」などという記事が出始めました。
７月頃までは、ＦＸは儲かる」とか「スワップ投資が安全」などという記事が多かったと思うのですが、、、、。新聞やＴＶが大騒ぎする頃が一番底だったりしますので、のんびりいきましょう。

相場のない週末は、もう一度初心に返るいい機会です。

先週、３年分のＮＹ終値グラフをもう一度書き直してみました。今まで使っていたグラフも少しボロくなっていたのでいい機会です。
グラフを書きながら、そのときにあった大きな事件を思い出したり、豪ドルのうねりの周期をもう一度確認したりしています。
書き終わったグラフを遠目で見ると、相場というのは上がったり下がったりするものだと改めて感じます。

ＮＹ終値グラフからは、もうしばらく厳しい相場が続きそうです。自分の投資法を信じて、あせらず、じっくりいきましょう。

ＮＹ終値グラフの書き方はこちらです

９０円付近では、利益確定の売りと損切りの売りがあるようです。私も、９０円を超えたら少しポジション整理をしようと思っています。みんな同じことを考えているのかもしれません。少し時間がかかるかもしれませんが、のんびりいきましょう。

スワップ派のレバレッジ管理法のおさらいです。
まず始めにレバレッジを決めます。これが一番重要です。

現在の相場状況ならレバレッジは３倍くらいまでがいいと思います。初心者の方ならレバ１-２倍で始めるといいと思います。
レバレッジ２倍なら「資金３００万円で９０円ｘ６万豪ドル」まで買えます。豪ドル円が４５円まで円高になったらロスカットです。それまでは安心です。１年後には、１万豪ドルあたり約５万円のスワップがつきますので、ロスカットラインは４０円に下がります。

レバレッジ３倍なら「資金３００万円で９０円ｘ９万豪ドル」まで買えます。豪ドル円が６０円まで円高になったらロスカットです。
１年後には、１万豪ドルあたり約５万円のスワップがつきますので、ロスカットラインは５５円に下がります。

レバレッジ２-３倍でも、今回の下落で相場が気になってしょうがない人は、１-２倍に下げたほうがいいでしょう。
頭では「大丈夫」と思っても「心理的」にはプレッシャーがあるからです。

「ＦＸ資金管理表」を作る場合は、スワップ金利を記入する欄を作ります。
私が使っている「ＦＸ資金管理表」は、「資金+スワップ金利」で自動的にレバレッジ計算をするように設計しています。スワップ金利が貯まると、その分だけ資金が増え、レバレッジが下がります。ある程度レバレッジが下がったら、ポジションを追加します。

このところ相場が少し落ち着いてきました。

相場のない週末に、もう一度「ＦＸ資金管理表」を見直しておきましょう。

ＦＸ資金管理表の作り方はこちらです

先週のメルマガで「７０円割れを覚悟」と書きましたが、覚悟を決めたとたん、逆の方向に行きました。
ただ、今回の円高で、自分のレバレッジが少し高いように感じました。戻ったところで少しポジションを軽くしようと思っています。

リーマンショックでスワップ金利がめちゃくちゃになっています。
今までは、買いポジションを持てばスワップがもらえたユーロ円、ポンド円がマイナススワップになっていました。つまり、ポジションを持つと、スワップを払わなくてはならないのです。

金融不安から米ドルの調達金利が上昇、米ドルとユーロやポンドの金利が逆転。その結果、ユーロ、ポンドでマイナス金利が発生したようです。

豪ドル円のスワップはどうかというと、９月１８日（木）には私がウォッチしている会社の中には、マイナススワップの会社はありませんでした。
ところが９月１９日に再度調べてみるとマイナススワップの会社がありました。

９月１８日　　　１９日　　　　２０日（２２日分）
ひまわりＦＸ　　１３８円　→　▲１００円　→　０円
ゆたかＦＸ　　　１３８円　→　▲１００円　→　０円
外為オンライン　１２６円　→ ▲８５円　　→　１５９円
ＦＸオンライン　１５０円　→　▲７１円　　→　０円

本日は４社とも０円またはプラスに戻っていました。

本当に短期的ではありますが、リーマンブラザーズショックがこんなところにも波及してくるとは驚きです。

日本でも山一證券倒産後に、生保や銀行の破綻が続きました。今後も金融不安の第２波、第３波が来る可能性は高いと思います。

やはり、最悪の事態がきても生き残れるように準備したいと思っています。

このような急落相場のとき、スワップ派はどうしたらいいのでしょうか？スワップ派でも、上級者は、適度に損切りしてレバレッジを下げています。私の場合、損切り、ロスカットが非常に下手なので、ともかく「レバレッジ」を厳しくチェックします。
そして、最悪の事態でもロスカットされないように「資金管理」をします。

例えば証拠金１００万円、買い平均価格が１００円の場合
レバレッジ２倍　最大５０円まで下落してロスカット
レバレッジ３倍　最大６７円まで下落してロスカット
レバレッジ４倍　最大７５円まで下落してロスカット
レバレッジ５倍　最大８０円まで下落してロスカット
レバレッジ６倍　最大８３．３円まで下落してロスカット　
レバレッジ７倍　最大８５．７円まで下落してロスカット

レバレッジ７倍以上の人は今回の下落でロスカットされています。今後も、８０円くらいまでの下落は、まだありそうです。レバレッジが５倍の人は、資金を追加するかポジションを減らす必要ありそうです。
７０円までの下落を見込む人は、レバレッジを４倍未満にします。

ただ、これはあくまでも理論的なレバレッジです。相場が気になってしょうがない人は、少しレバレッジを下げたほうがいいでしょう。私の場合は、２-３倍が心地いいようです。

今回の円高は、ヘッジファンドが損失覚悟で株式や商品の買いポジションを解消したことが原因といわれています。
もう一つの原因は、大きく積みあがった「円売りポジションの解消」です。ポンド、ＮＺドル、豪ドルなど、高スワップで右肩上がりだった人気通貨が、今回軒並み暴落しています。

昨夜、あるＦＸ会社の豪ドル買いポジションをみると、９５円に急落したとき、ポジションが一気に半分以下になっていました。かなり多くの人が損切り、ロスカットしたようです。

今後もこのような急激な相場変動が、年数回おこると思われます。

「資金管理」以外にも、より安全な運用法を研究していきたいと思っています。

９月末に現金化するには８月１５日(金)までに解約しなくてはなりません。
（ちなみに昨年は８月１７日が期限で、豪ドル円の底値でした。）

一方個人投資家のポジションは、７月末から増加し、８月１日がピークでした。８月１日まではヘッジファンドの売りに対し、個人投資家が押し目を買い、その後、個人投資家が損切りしたため、先週の急落につながったようです。

先週の下落で買い増しをした方も多いと思います。Ａさんからこんなメールが来ました。

豪ドル円が１００円を割ったところで、豪ドルを４万ドル買いました。買値は９９円、９８円、９７円、９６円。９５円、９４円は怖くて買えませんでした。
保証金が２００万円なのでレバレッジは２倍です。現在含み損が１０万位あります。もし、９０円くらいまで下がったらと思うと不安です。何かアドバイスがありましたらお願いします。

法律の関係で直接助言ができませんが、私ならこう考えます。
買い平均が９７．５円ｘ４万豪ドル、レバレッジは２倍。過去１年間の買い平均価格は９８円なので、まあまあのところで買えた。
今後９０円まで下落することも想定すると、レバレッジは２倍くらいがいい。しばらくポジションを買い増さずに様子を見よう。

つまり、レバレッジ２倍ならそのまま何もしないということです。もし、Ａさんが不安で眠れないようなら、一部のポジションを損切りして、レバレッジを下げたほうが、精神衛生上いいかと思います。このあたりは、個人差があると思います。

そのままにしろ、損切りするにしろ、決めたらあまり相場を見ないことです。相場を見ているとどうしても「あそこで買えばよかったな」とか「あそこで売れば儲かったのに」という感情が生まれます。そうした感情がストレスになり、だんだん精神的に疲れてきます。疲れがたまると、人間正常な判断ができなくなります。

豪ドル相場は、下落し始める１-２ヶ月は下落が続きます。昨年１１月に始まった下落相場は５ヶ月たってようやく反転しました。今回の下落がいつまで続くのかは誰にも解りませんが、１-２ヶ月続いても大丈夫なように、心に余裕を持って相場に参加しましょう。

相場の無い週末に、ＦＸ資金管理表で自分のポジションを見直しましょう。

来週からお盆休みに入り、為替相場が大きく動きやすくなります。レバレッジが高い人は要注意です。
相場の無い週末に、冷静に資金管理表を見直しておきましょう。

ＦＸ資金管理表の作り方はこちらです

ニュース証券から「ＦＸ取引業務廃止」の案内が来ました。
なぜ、業務廃止するのか詳しくは書かれていませんでしたが、「９月３０日までにポジションを決済して出金して欲しい」という内容でした。
今のような円高時には、含み損を抱えている人も多いかと思います。しかし、ＦＸ会社から業務停止の案内が来たら、ＦＸ会社が定めた日程で決済、出金しなくてはなりません。

さらに、急激な円高のときは、ＦＸ会社が破綻する場合もあります。ＦＸ会社が顧客の損失を被ってしまう場合があるからです。ＦＸ会社の資金がショートすると、顧客に資金が戻らないこともあります。

現在、ＦＸ会社は、手数料やスプレッドで熾烈な競争をしています。今後もＦＸ業務の撤退や破綻するする会社が出てくると思われます。
スワップ派がＦＸ会社を選ぶときには、スワップや手数料だけでなく、ＦＸ会社の安定性を一番に考える必要があります。

週末から手書きの豪ドルＮＹ終値グラフを何度も見直しています。
昨年からの豪ドルの底値は、３月１日（８９．１円）、８月１６日（９０．６円）、１月２２日（９２．４円）と３回あります。
底値と底値の間の日数は１１４日と１１２日。日柄的には１月２２日が今年前半の大底のように見えます。
下値の目処は、第１段階が９５円。しかし、ドル円が１００円を目指すと、９０円付近まであるかもしれません。

今回は９５円あたりからパラパラ買ってみようと思っています。
使う口座は、スワップ金利が高いフォーランドＦＸの口座です。
昨日、使い方を試しましたが、シンプルで使いやすそうです。
とりあえず、９５円に１万豪ドルの買い指値を入れました。

フォーランドＦＸの口座開設はこちらから

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★豪ドルスワップランキング（３月３日調査　相変わらずフォーランドＦＸが１位です。
１位　１７６円　フォーランドＦＸ
２位　１７０円　セントラル短資　ニュース証券

★今月の口座開設キャンペーンです
口座開設するだけでＦＸ関連書がもらえるキャンペーンもありますね

先週のフォーランドＦＸ のスワップは１７４円でした。
１位のニュース証券ＦＸ とセントラル短資 のスワップは１６５円。その差は９円。
１０万豪ドルを１年持つと３万３千円の差がでます。

フォーランドＦＸは、今まで資金の信託保全されていませんでした。
そのフォーランドＦＸ に今日から信託保全が導入されました。信託保全、手数料無料、スワップも高い　３拍子そろったＦＸ会社になりました。
私も早速口座開設をしました。なんと２日で口座開設できました

フォーランドＦＸの口座開設はこちらから

信託保全 とはFX会社が資金ショートした場合でも、顧客の資金は確保されるという仕組みです。
昨年は顧客資金の流用で行業務停止処分を受けたＦＸ会社が5社もありました。
こんな会社に預けていたら、いくらスワップを稼いでも水の泡です。
いくらスワップなどの条件が良くても、信託保全されていないFX会社は選ばないほうがいいですね。

今週の 豪ドルスワップランキング です

１位　１６５円　ニュース証券ＦＸ
★電話でいろいろ相談できるので、初心者に人気のＦＸ会社です
☆２月末まで電話注文の手数料も無料です
★口座開設でとにかくわかるＦＸ入門書がもらえます。　

１位　１６５円　セントラル短資
★スワップランキングトップの常連ですね。
☆指値取引の手数料が無料です。
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３位　１６４円　FROM EAST証券
★証拠金にも金利がつく画期的なシステムです。
☆最近スワップが上がってきているので注目しています。
★手数料無料、ドル円のスプレッドは１銭～

３位　１６４円　ばんせいＦＸ
★くりっく３６５のばんせい証券が手数料無料のサービスを開始
☆自由にカスタマイズできる取引画面が人気です