このような急落相場のとき、スワップ派はどうしたらいいのでしょうか？スワップ派でも、上級者は、適度に損切りしてレバレッジを下げています。私の場合、損切り、ロスカットが非常に下手なので、ともかく「レバレッジ」を厳しくチェックします。
そして、最悪の事態でもロスカットされないように「資金管理」をします。

例えば証拠金１００万円、買い平均価格が１００円の場合
レバレッジ２倍　最大５０円まで下落してロスカット
レバレッジ３倍　最大６７円まで下落してロスカット
レバレッジ４倍　最大７５円まで下落してロスカット
レバレッジ５倍　最大８０円まで下落してロスカット
レバレッジ６倍　最大８３．３円まで下落してロスカット　
レバレッジ７倍　最大８５．７円まで下落してロスカット

レバレッジ７倍以上の人は今回の下落でロスカットされています。今後も、８０円くらいまでの下落は、まだありそうです。レバレッジが５倍の人は、資金を追加するかポジションを減らす必要ありそうです。
７０円までの下落を見込む人は、レバレッジを４倍未満にします。

ただ、これはあくまでも理論的なレバレッジです。相場が気になってしょうがない人は、少しレバレッジを下げたほうがいいでしょう。私の場合は、２-３倍が心地いいようです。

今回の円高は、ヘッジファンドが損失覚悟で株式や商品の買いポジションを解消したことが原因といわれています。
もう一つの原因は、大きく積みあがった「円売りポジションの解消」です。ポンド、ＮＺドル、豪ドルなど、高スワップで右肩上がりだった人気通貨が、今回軒並み暴落しています。

昨夜、あるＦＸ会社の豪ドル買いポジションをみると、９５円に急落したとき、ポジションが一気に半分以下になっていました。かなり多くの人が損切り、ロスカットしたようです。

今後もこのような急激な相場変動が、年数回おこると思われます。

「資金管理」以外にも、より安全な運用法を研究していきたいと思っています。

米国金融機関の決算発表が一巡し、悪い材料でもドルが買い戻されています。米国経済はまだ低迷しそうなので、行き過ぎの反動にとどまる気もします。
豪ドル円は１０２円―１０４円のレンジを行ったりきたりしています。豪ドルＦＸ相場も夏バテ気味の、だらだらとした相場になるかもしれません。スワップ派は、だらだら相場は大歓迎ですが、、、、

今日は２週間ぶりにＦＸ資金管理表を更新しました。７ヶ月のスワップが約１４０万円も貯まっていました。
現在４２万豪ドル持っているので、１ヶ月のスワップは約２０万円です。このままポジションを動かさなくても１年間のスワップは２４０万円です。
現在の証拠金は１４００万円ですので、年利は約１７％です。年利１７％の商品はとても、お買い得な商品ですよね。

こう考えると、あまりポジションを動かさなくていいことに気がつきます。毎日ＰＣに張り付いていなくても、年１-２回の急落のときに買えれば、あとは寝ていても金利を受け取ることができます。

ブログを読んでくださっている方はご存知と思いますが、私は、昨年の８月の下落で、一度、全ポジションを損切りしています。ポジションを持ちすぎて精神的に耐えられなくなり、損切りしました。
スワップ派を目指しながら、うまくポジション作れなかった人も、チャンスはまた来ますので、あせらなくていいと思います。
今もっているポジションも、昨年の１０月から持ち始めたものです。資金管理法やポジションの分割法を勉強しながら、チャンスを待ちましょう。

週末の豪ドルＮＹ終値は１０３．７円。６月後半の高値、１０３．４円を抜いてきました。
ＮＹ終値グラフからは、一段高になりそうに見えます。

今週あたりから早いディーラーは夏季休暇に入るようです。
８月にはいると取引が薄くなり、値が飛びやすくなります。

ＦＸ資金管理表の作り方はこちらです

原油高、資源高による各国の景気減速は鮮明になってきており、新興国を中心とした株式市場は大幅安になってきています。

米国ではサブプライムローンの影響がプライムローンにもでてきました。今週は政府系金融機関の破綻、救済問題が表面化してきました。ＮＹダウは、金融株が売り込まれ、終値ベースで年初来最安値を更新しました。

来週は、米国金融機関の決算発表があります。
１５日はＵＳバンコープ、１７日メリルリンチ、ＪＰモルガン・チェース、１８日シティグループなどです。
市場は悪い数字を想定していますが、それ以上に悪材料が出ると、ＮＹダウ下落、ドル円下落の可能性が高いです。

さらに、昨年の豪ドルの急落は７月中旬から始まっています。７月１９日のＮＹ終値は最高値の１０７．４円。そして約１ヶ月かけて、８月１６日の９０．６円に向かって下落していきました。こうしてみると悪材料ばかりで、いい材料がありません。ドル円は１００円割れ、豪ドルは９５円割れ、９０円割れあるかもしれません。

私は週末にＦＸ資金管理表を更新します。今回は、下落した場合に、どの程度損失がでるか検証してみました

私のポジションは４２万豪ドル、買い平均は約９５円です。スワップ金利を加えた損益分岐点は約９３円です。
９５円まで下落した場合、スワップ分８４万円が利益として残ります。
９０円まで下落すると、１２６万円の損失となります。
８５円まで下落すると、３３６万円の損失となります。

１２６万円くらいの損失なら、半年分のスワップで埋めることができます。３３６万円だと１年半くらいかかりそうです。このあたりが最悪のケースと思います。

皆さんも最悪のケースを想定して、ポジションを見直してはいかがでしょうか?

今週は安値１００．３円まで下落しましたが、１０３円手前まで反発しました。ＮＹ終値グラフを見ると、１０３円あたりが上がるか下がるか分岐点見えます。豪ドルの中心レンジを９５-１００円とすると、１０３円は高値圏になります。
９５-１０５円と見ても、上限に近くなっています。豪ドルは高値圏、底値圏で大きく動くので、注意が必要です。

週末に４万豪ドル売りました。今回の下落で１０１円、１０２円で買った分で、多少利益が出ました。レバレッジも２．６倍に下がったので、少し余裕ができました。

相場がない日は、冷静に、自分のトレードを見直すチャンスです。現在、ポジションが多い方は、週末にレバレッジを見直しておきましょう。

ＦＸ資金管理表（レバレッジ管理）の作り方はこちらです

先週の香川氏のディリーリポートです。
「今の市場で最も影響力があるのは「原油価格」と「株価」、それに金融システム懸念に米国経済の不透明性と続く。原油価格や米株先物は24時間取引され、価格は猫の目のように変わる。
そのたびに、ドル円、ユーロドルが急変しかねない。ご自身のポジションで、ある程度の利益が出せるレベルに来たら、もう少し良い場面はあるかも知れないが、とりあえず利食っておかれることを、今の市場では特にお勧めしたい。」

この表現は、かなり的をついていると思います。我々素人投資家が利益をとりやすいのはトレンドがはっきりしている相場です。
現在の相場は、プロも首をかしげる相場です。つまり、素人が無理して参加する相場ではないといえます。
いろいろ勉強したり、自分のトレード法を見直すのにいい時期と思います。

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金曜日に２万豪ドル買いました。
６月の最初に１００円を割りましたが、大きく下落せず戻ってきています。下落するリズムで大きく下がらない時は、再び上昇基調に入ることが多いです。昨年も５月から６月にかけて１ヶ月ほど揉みあった後に急上昇しています。

今回は米ドルが先行して上がってきているので、米ドルの上昇が一服した後に、豪ドルが上がっていくのではないかと思っています。

ＦＸ資金管理表の使い方でご質問をいただきました

Ｑ：ＦＸ資金管理表を送っていただきありがとうございました。
３月の下落で買ったポジションにだいぶ含み益とスワップがついています。最近、１００円を超えたところで少しずつ利益を確定しています。売買益がでた場合は「購入資金」の金額を増やしてレバレッジ計算すればいいですか？
それから、ＦＸ資金管理表は毎週更新したほうがいいですか?

Ａ：ＦＸ資金管理表を活用していただきありがとうございます
含み益、スワップが増えてよかったですね。売買益をそのまま購入資金に当てるなら、購入資金を増やしてください。

レバレッジ　＝　現在のポジション　÷　（購入資金＋スワップ累計)

ポジションが増えるとレバレッジは上がります。購入資金やスワップ累計が増えると、レバレッジは下がります。
ＦＸ資金管理表の更新ですが、初心者は週１回の更新をお勧めします。スワップが貯まっていることを実感してください。目先の相場の上下が気にならなくなります。
相場が気にならなくなってきた人は、上昇しレバレッジが下がってきたら、２週間に１回くらいでもいいと思います。再度、ポジションを持ち始めたときは、また週１回更新に戻せばいいです。

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金曜日にマネーパートナーズで１万豪ドルの決済売りをしました。昨年の１０月に１０１．４円で買ったポジションです。１０１．８円で決済したので、利益が４千円、スワップが３万６千円でした。

昨年１０月からのマネーパートナーズのポジション推移です。
１０月末　　６万豪ドル買い、残高６万豪ドル
１１月末　１０万豪ドル買い、残高１６万豪ドル
１２月末　１０万豪ドル買い、残高２０万豪ドル、スワップ１４万円
１月末　　１１万豪ドル買い、残高２１万豪ドル、スワップ２１万円
２月末　　　　　　 売買なし、残高２１万豪ドル、スワップ３０万円
３月末　　　　  　 売買なし、残高２１万豪ドル、スワップ３９万円
４月末　　　　　 　売買なし、残高２１万豪ドル、スワップ５２万円
５月末　　　５万豪ドル売り、残高１６万豪ドル、スワップ６３万円

５月の売りは、昨年の１０月、１１月に９９円台、１００円台で買ったポジションです。３月の円高時には１万豪ドルあたり１０万円もの差損がでていました。５月に入り、ようやく買値まで戻ってきたので、買値と同程度で決済しました。

５月末の買い平均値は９６．６円、レバレッジは２．５倍です。高値で買ったポジションを決済したので「買い平均値」が下がりました。またレバレッジが下がったで、次回下落時に買う余力ができました。

為替相場では、今年に数回、大きなチャンスがやってきます。高値で買ったポジションを決済し、精神的に余裕があるときに、
次の相場への準備をしておきます。
ＮＹ終値グラフを書き、ＦＸ資金管理表を出レバレッジを確認し、ＦＸ損益早見表で今年の予想利益を確認しておきます。

冷静なときの判断を記録しておけば、相場か急変したときも、慌てずに対処することができますね。

今朝の豪ドルＮＹ終値は９９．２円。先週末に比べて２．２円の豪ドル高でした。
週明けは、豪ドル売りで始まりましたが、安値９６．３円で切り返し、１週間を通じて９８円台での揉み合いでした。
ＮＹ終値グラフも、ここから上がってもいいし、下がってもいいような形をしています。俗に言う、「エネルギーを貯めている」状態にみえます。相場が膠着し、みんながイライラしているうちにエネルギーが貯まり、いざ動き出すと大きく動く、というパターンです。

スワップ派にとっては、スワップを貯めればいいので、気分的に楽な状態です。また、買い価格が高いポジションを整理するチャンスでもあります。私は、金曜日に９９．６９円で買ったポジションを整理しました。
レバレッジを下げておけば、下落したときに買い増しができますからね。週末にはＦＸ資金管理表を更新して、すぐに動けるようにしておきましょう。

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豪ドルのうねりをとらえる方法にＮＹ終値グラフがありますが、もう少し長期のトレンドを見る時に移動平均価格を見ることがあります。私が使っている「外為どっとコム」のチャートの利用法を紹介します。このチャートを使うには口座開設(無料)が必要です。

外貨どっとコムの口座開設はこちらから

外為どっとコムの取引画面の「チャート・ツール」をクリック。「リアルタイムチャート」を選択します。
通貨は「豪ドル円」、期間は「月足」「４年」を選択します。
「設定」をクリックして「設定画面」で、表示を「ライン」を選択。
「価格移動平均」の「１２，２４，３６」にチェックを入れます。
「設定保存」を押し、「チャート」を押すと、「チャート」に戻ります。
４年間の豪ドル円の月足に、１年、２年、３年の移動平均が表示されます。

１２ヶ月（１年間）の豪ドルの移動平均値は９８．９円。つまりここ１年で買った人の平均値が９８．９円だったとみることができます。過去２年間では９５円。過去３年間では９１．９円です。
昨年までの豪ドルは１２ヶ月移動平均にサポートされてきましたが、昨年の１１月に下に抜けました。
３月に２４ヶ月移動平均を下抜け、今回は３６ヶ月移動平均で反発しました。
急落時、急騰時にはチャートが役に立たなくなることが多いのですが，相場がある程度落ち着いてくると、移動平均なども参考になります。

もう少し様子を見ないとなんともいえないのですが、９５円辺りをサポートにしばらくは９５-９９円の間で動く可能性が強いと思っています。

ＦＸ資金管理表でポジションをチェックし、レバレッジが高い人は、吹き上げたときに、ポジション整理をするといいとおもいます。私も高いところで買ったポジションを少し減らす予定です。

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今日はスワップランキングをチェックしました。
２月にご紹介して以来ずっと１位だったフォーランドＦＸが２位に後退。セントラル短資が久しぶりの１位になっていました。
セントラル短資は初心者に使いやすい会社と評判が上がってきています。口座開設するだけで「かんたんFX投資実戦マニュアル」がもらえます。専門スタッフが２４時間の電話サポートし、メールの返事なども早いです。

口座開設者全員を対象に「１万円キャッシュバック」キャンペーン中です。私も参加しました。４月に振り込まれるそうです。

セントラル短資の口座開設はこちらから

Ｑ、いつもブログやメルマガを読ませてもらっています。
ＦＸ会社のＨＰを見ると、毎日いろいろな経済情報が発表されています。＠＠が上がったから今日は円高になりましたとか、＠＠の指標が良かったので今日は円安になりましたなど、というコメントなども目にするのですが、ケン太さんは、どんな指標を参考に売買をしているのですか？

Ａ、私はチェックする指標は以下です。
１、毎日チェックする　→　ＮＹ終値（インフォシーク）　→　場帳に記入する、グラフに記入する
２、毎週チェックする　→　スワップ金利　→　ＦＸ資金管理表に記入する　→　レバレッジを確認する
３、毎月チェックする　→　豪国の政策金利（毎月第１水曜日の午前中に発表）
４、３ヶ月に１回チェックする　→　豪国の消費者物価指数（ＣＰＩ）　
消費者物価指数が前年度比２－３％に収まっているかどうかに注目します。３％を超えると金利引上げ、２％を下回ると金利引下げの可能性がでます。

・場帳とＮＹ終値グラフで売買の判断。
・ＦＸ資金管理表でレバレッジの管理。
・消費者物価指数で、豪国の経済状態をチェックする。　　という流れです。

為替というのは２国間（日本と豪国）の景気の差により変動します。景気は５年とか１０年とかという長いスパンで循環します。短期の指標で変化するのは２-３日で１週間もすると元に戻ります。
「長期でスワップ派を貯める」と決めたら、なるべく指標を見ないほうがいいと思います。

そして「スワップ派」で一番重要なのは「ＦＸ資金管理」です。必ず、毎週チェックしましょう。

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